Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Про инфляцию простыми словами. Как она влияет на прибыль». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
При дефляции часто тормозится как потребление домохозяйств, так и инвестиции компаний. Поэтому если речь про устойчивое снижение цен по итогам года, то государству часто приходится помогать спросу, говорит профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов.
Позитивные стороны дефляции
Экономисты также различают безвредную и даже полезную дефляцию роста, которая возможна как результат роста ВВП в экономике со стабильным количеством денег.
Среди положительных последствий дефляции выделяют:
- рост экономики, исходя из реальных потребностей населения. Дефляция может сменить бурный, местами неоправданный рост потребления спокойным развитием экономики, исходя из адекватных и реальных потребностей;
- снижение или полное исключение финансовых кризисов неплатежей, ликвидности. Повышение ценности денег позволяет избежать избыточного кредитования — вместо жизни в долг люди и предприятия могут себе позволить жить на собственные заработки, планировать покупки и модернизацию не вследствие опасений, что цены вырастут через какое-то время, а по необходимости. Одновременно с этим банкам приходится бороться за надежного заемщика, так как в реальном выражении кредитные ресурсы дорожают и это предотвращает перегрев на рынках в первую очередь потребительских товаров;
- снижение риска надувания пузырей на рынках активов. Отпадает потребность в инвестициях ради сохранения ценности денег. Инвестиционная активность снижается, но становится меньше ошибочных и необоснованно рискованных инвестиций, сделанных только ради стремления защититься любой ценой от обесценения сбережений. Настоящую ценность приобретают хорошо обоснованные и продуманные инвестиционные проекты, которые смогут расти не за счет инфляционной спирали, а за счет реальной полезности;
- повышение доступности ресурсов и изобретений, увеличение производительности, которое в конечном счете ведет к росту экономики. Сверхконкурентная среда и минимум действий правительства, искажающих рыночные сигналы, по мнению ряда экономистов, способны создать среду для свободного рынка, в котором сама по себе дефляция не представляет опасности. Например, снижение цен на компьютеры, средства коммуникации и транспорт, неотъемлемые части современной экономики, хотя их производителям пришлось в какой-то момент принять дефляцию цен в этих сегментах как неизбежность.
Есть ли риск дефляции?
Низкая инфляция, с точки зрения экономической теории, — это не всегда благо. Если инфляция переходит в дефляцию, то есть цены падают, то это свидетельствует о застое в экономике.
Однако России, по словам Орловой, это вряд ли угрожает. Она полагает, что проблема слабого спроса преувеличена: зарплаты растут в реальном выражении на 3%, а в начале следующего года будет предвыборная бюджетная индексация. Потребление, по ее словам, поддерживает и рынок розничного кредитования, который по итогам 2017 года вырастет на 13%.
Спрос обрел новые формы, утверждает экономист. Около 20% конечного спроса, по ее словам, сейчас приходится на интернет-заказы и онлайн-покупки.
«Формат меняется, поэтому есть ощущение, что традиционные розничные сети не фиксируют восстановление спроса», — объясняет она.
Что будет, если инфляции не будет
Хотя на первых порах падение цен может показаться ободряющим признаком, дефляция быстро распространяется на всю экономику и может превратить хорошую ситуацию в очень плохую — от временного экономического спада до затяжной депрессии.
Дефляция приводит к безработице, поскольку, когда валюта дорожает, продукция компаний дешевеет. Бизнес зарабатывает меньше денег и реагирует на это, сокращая расходы, чтобы выжить.
В результате закрываются магазины, заводы, склады, сокращается логистика. Само собой, теряют работу куча людей. Этим людям приходится сокращать расходы, что приводит к ещё меньшему спросу и большей дефляции и вызывает так называемую дефляционную спираль, из которой трудно выйти.
Так что здоровая инфляция — это наш друг. Косвенно, если мы обычный рандомный житель страны и напрямую, если мы бизнесмен.
Формула измерения и расчёта инфляции
Вышеупомянутые варианты индексов цен могут использоваться для расчета величины инфляции между двумя конкретными месяцами (или годами). Хотя многие готовые калькуляторы инфляции уже доступны на различных финансовых порталах и сайтах, всегда лучше знать основную методологию, чтобы обеспечить точность и четкое понимание расчетов.
Уровень инфляции в процентах = (окончательное значение индекса ИПЦ / начальное значение ИПЦ) * 100
Допустим, вы хотите знать, как изменилась покупательная способность 10 000 долларов в период с сентября 1975 по сентябрь 2018 года. Данные индекса цен можно найти на различных порталах в табличной форме. Из этой таблицы возьмите соответствующие цифры ИПЦ за данные два месяца. В сентябре 1975 года оно составляло 54,6 (начальное значение ИПЦ), а в сентябре 2018 года — 252,439 (окончательное значение ИПЦ). 3 Добавление формулы дает:
Уровень инфляции в процентах = (252,439 / 54,6) * 100 = (4,6234) * 100 = 462,34%
Поскольку вы хотите узнать, сколько будет стоить 10 000 долларов за сентябрь 1975 года в сентябре 2018 года, умножьте процентную ставку инфляции на сумму, чтобы получить измененную долларовую стоимость:
Изменение долларовой стоимости = 4,6234 * 10 000 долларов США = 46 234,25 долларов США.
Это означает, что 10 000 долларов в сентябре 1975 года будут стоить 46 234,25 доллара. По сути, если вы приобрели корзину товаров и услуг (согласно определению ИПЦ) на сумму 10 000 долларов в 1975 году, такая же корзина будет стоить вам 46 234,25 долларов в сентябре 2018 года.
Как сдерживают инфляцию
Антиинфляционная политика, в целом, заключается в сбалансировании спроса и предложения. При чем это не должны быть такие радикальные меры, как установка фиксированных цен – эта мера приведет к еще большим проблемам в виде дисбаланса спроса и предложения. Просто напечатав больше денег, страна также не решит проблему, ведь в результате этого возникнет дефицит товаров и рост цен на них.
Миссия сдерживать инфляцию возлагается на центральные банки различных стран, которые в соответствии с существующей ситуацией регулируют свою денежно-кредитную политику:
- Снижение или увеличение обменного курса.
- Замена старых денежных знаков на новые.
- Контроль доходов с установкой предельных границ оплаты труда.
- Ограничение спроса на денежные средства при помощи налогов.
- Стимулирование развития производственной сферы.
- Устранение монопольных цен в отдельных отраслях.
Какие есть виды инфляции
- Низкая до 6% годовых. Это комфортный уровень инфляции, который выгоден всем: населению, бизнесу и экономике. Низкая и стабильная инфляция – задача правительства. Люди могут копить на долгосрочные цели, не опасаясь, что их сбережения ослабеют. Доступные кредиты повышают покупательную способность населения и позволяют бизнесу развиваться.
- Умеренный 6-10% в год переходный уровень. Задача правительства в этом случае – как можно быстрее вернуть инфляцию к низкому уровню, иначе существует опасность потери контроля и дальнейшего ускорения роста цен, что уже приведет к высокой инфляции.
- Высокий 10-100% в год. Это плохо и для населения и бизнеса, и для экономики. Деньги падают, люди беднеют, бизнес не может привлечь кредиты на развитие.
- Гиперинфляция/ Рост цен может составлять сотни и тысячи процентов. Возникает при тяжелых кризах. Например, инфляция в России в 1992 году составляла 2500%.
- Дефляция. Отсутствие роста или отрицательный рост цен. Негативно влияет на экономику. Население откладывает покупки в ожидании дальнейшего снижения цен, падает спрос, а за ним и производство, растет безработица, люди беднеют.
Прогнозы по инфляции по другим странам мира
Официальная инфляция в 2023 году в странах мира различается по своим значениям. Чтобы понять глобальные тенденции, представить себе общую картину, давайте сосредоточимся на нескольких крупных странах.
В Китае индекс потребительских цен на середину года составил 2,6%. Этот показатель превзошел ожидания аналитиков. В сентябре инфляция достигла 2,7% в годовом выражении. Такие данные от 14.10.23 опубликовало Национальное статистическое управление Китая. По итогам текущего года показатель вряд ли достигнет уровня выше 3%. Такой прогноз дает Вадим Ковригин, доцент РЭУ им. Плеханова.
По данным Financial Times, инфляция в Великобритании может достичь 13% к концу 2023 года. Банк Англии повышает процентные ставки до 1,74%, что является самым большим повышением почти за 30 лет. Из-за роста цен на газ инфляция может составить 13%, что приведет к резкому снижению уровня жизни британцев. И ввиду одного из крупнейших кризисов за последние 60 лет. По словам канцлера казначейства Великобритании Риши Сунака, сейчас главной проблемой британской экономики является инфляция.
Если объяснять простым языком, инфляция (лат. inflatio – вздутие) – это темп повышения общего уровня цен на товары и услуги за определенную единицу времени. Другое ее название – индекс потребительских цен. Он показывает степень обесценивая денежной массы.
Сам по себе процесс, о котором мы говорим, существует со времен возникновения товарно-денежных отношений. В год неурожая продовольствие – зерно и хлеб – дорожало. После открытия нового месторождения золота – как это было в Южной Америке – наблюдалось падение стоимости этого металла. Более активно такой феномен соотношения товара к денежной массе стал проявляться с появлением банкнот.
Компания рассматривает возможность реализации инвестиционного проекта, требующего первоначальных капитальных инвестиций в размере 300 000 у.е. и срок реализации 3 года. Основные параметры проекта выглядят следующим образом.
- Ожидаемый объем реализации продукции по годам: 1-ый 20 000 ед., 2-ой 25 000 ед., 3-ий 28 000 ед.
- Ожидаемые переменные расходы составляют 21,6 у.е. на ед.
- Ожидаемые накладные расходы (англ. Overhead Costs, OC) 50 000 у.е. в год.
- Применяется линейный метод амортизации, ликвидационная стоимость равна 0.
- Номинальная стоимость капитала, привлекаемого для реализации проекта, составляет 17%.
- Ожидаемый годовой темп инфляции 5%.
- Ставка налога на прибыль 30%.
Предполагается, что инфляция повлияет на все показатели проекта, за исключением амортизационных отчислений, начиная со второго года реализации.
Денежные потоки по годам без учета инфляции сведены в таблицу.
Что делать, чтобы компенсировать реальную инфляцию
Вы же видите, что показатели реальной инфляции не соответствуют цифрам из официальных отчетов. Разве продукты и бензин подорожали всего на 7,2 процента за год? Это не так. Но в вашем случае, для вас это несоответствие не имеет никакого значения. Вы уже знаете, что вам придется бороться не с официальной, а с реальной инфляцией. И в этом случае у вас один выход – увеличивать ваши доходы. Потому что путь с уменьшением расходов – тупиковый, он приведет вас лишь к нищете.
Как можно увеличить свои доходы? Ищите дополнительные источники доходов. Это может быть использование скрытых резервов или вложение в инструменты с повышенной доходностью. Это может быть реализация предложений от инвестиционных компаний или ваши дополнительные работы для сторонних заказчиков.
Теперь, когда вы понимаете, что реальная инфляция в России выражается в совсем других цифрах, все что вам нужно сделать, это закатать рукава и работать – либо руками либо головой. За вас никто ничего не сделает. Еще меньше помогут в вашем положении разговоры о подтасовках и упреки в сторону властей. Власти властями, но у вас своя голова на плечах – работайте и ни на кого не оглядывайтесь.
Пройдет совсем немного времени и лентяи все также будут ругать инфляцию и правительство, а вам уже и дела не будет до – каких-то 10-20 инфляционных процентов. Вы будете зарабатывать 100-200 процентов в год с ваших инвестированных средств.
Реальная инфляция в России
Самая распространенная причина высоких и гиперинфляций в современном мире — сеньораж (фр. seigneuriage — «власть сеньора»).
В нашем случае под этим словом подразумевается дополнительный источник государственных доходов. Если власти не могут собрать деньги обычным способом — налогами, — то они просто печатают больше купюр. Пока правительство тратит эти средства на латание дыр в бюджете, население «расплачивается» своими сбережениями. Они просто обесцениваются, ведь инфляция выросла из-за напечатанных денег, которые не подкреплены товаром.
Из-за несправедливости сеньоража его прозвали «инфляционным налогом». Однако это самый простой и быстрый способ пополнить государственную казну. И гарантированно заработать гиперинфляцию.
Как рассчитывается инфляция
Расчет инфляции производится несколькими методиками. Скрытая инфляция оценивается по косвенным показателям, таким как рост сбережений, общее число бартерных сделок, процентное отношение выпущенной продукции к ресурсам и т.д. Уровень открытой инфляции определяют следующие показатели:
- Индекс потребительских цен. С его помощью определяют, как изменилась стоимость товаров народного потребления. Расчет проводят на основе поправочных коэффициентов.
- Паритет покупательной способности с учетом курса национальных денежных знаков.
- Индекс цен изготовителей. Используется для расчета текущей себестоимости производства. В расчет не берется НДС и процент, который компании получают с продаж.
- Дефлятор уровня ВВП, то есть отслеживание стоимости на определенные виды товаров/услуг.
- Индекс стоимости активов фиксируется цена акций и облигаций, объектов недвижимости и займов.
- Индекс Пааше определяет разницу между доходами населения в данном отчетном периоде и аналогичном по времени прошлых лет.
Как бороться с инфляцией
С целью недопущения развития инфляционного процесса до состояния гиперинфляции применяются разные способы воздействия на экономику. Денежную реформу считают основной из них. Под ней понимают:
- Девальвацию, то есть сокращение золотовалютных резервов и снижение курса.
- Деноминацию – повышение курса валюты.
- Нуллификацию, то есть полную замену национальной валюты. При стабильно низких темпах инфляции:
- контролируют доходы, то есть устанавливают уровень заработной платы и социальных выплат. Одновременно с этим замораживают стоимость социально значимых товаров.
- Применяют дефляционный подход. То есть ограничивают спрос на деньги, используя налоги и введение антикризисных мероприятий ЦБ.
На этом у меня все. Сегодня вы познакомились еще с одним экономическим термином – инфляция. Я надеюсь, что данная публикация была для вас полезной. До новых встреч на сайте ТОП Денег.
Рост цен в экономике, инфляция — это хорошо или плохо?
Инфляция обычно считается сугубо негативным явлением. Однако, она может иметь и положительный эффект.
Если у государства большой долг, то инфляция может сыграть на руку, ведь раздавать долги придется в уже обесцененной валюте.
Благодаря инфляции можно восстановить частный сектор экономики. Крупные компании в такой период не будут накапливать средства, а будут искать перспективные сферы для инвестиций.
Копить во время инфляции бесполезно, поэтому люди будут гораздо больше тратить, что поможет многим компаниям поднять прибыль.
Нередко правительство сдерживает инфляцию и это блокирует экономическую деятельность.
Экономисты, как правило, сходятся во мнении, что высокая инфляция – это плохо, а вот низкая часто хорошо.
Главное, не само явление, а его специфичность. Хотя хорош ли тот или иной уровень инфляции, определяется общей экономической ситуацией.
Низкая инфляция может стать угрозой последующей дефляции, когда снижение цен уже невозможно контролировать.
Справиться с дефляцией особенно трудно странам, у которых экономика ослаблена и которые имеют большие долги. Если люди будут ожидать дальнейшего снижения цен, то самые крупные покупки будут отложены на потом. А если инфляция будет немного расти, расти будут и количество покупок и доходы граждан. Поэтому многим странам повышение уровня инфляции выгодно.
Последствия изменения цен.
Высокую инфляцию считают злейшим заболеванием рыночного хозяйства.
Когда национальная денежная единица теряет свою покупательную силу, это ведет, прежде всего, к сокращению капитальных вложений. При высокой инфляции банки свертывают долгосрочные кредитные операции, ограничиваясь лишь краткосрочным кредитованием (например, кредитованием торговых фирм), причем ссудный процент устанавливается таким образом, чтобы он не только обеспечивал банку нормальную прибыль, но и компенсировал обесценение денег. Возросшая плата за кредит не позволяет предпринимателям обновлять производство, поскольку новое оборудование окупает себя лишь спустя определенное время.
Другой негативный результат обесценения денег – это антисоциальное перераспределение доходов. От инфляции менее всего страдают предприниматели сферы торговли, которые и при инфляции спроса, и при инфляции издержек всегда могут повысить продажные цены на свои товары. Хуже приходится наемным работникам: хотя заработную плату принято индексировать (повышать на примерно ту же долю, на которую выросли цены), на деле повышение зарплаты обычно отстает от роста цен, поэтому реальные доходы рабочих при инфляции обычно понижаются. Наибольший урон от инфляции терпят люди, получающие фиксированные доходы (пенсии или стипендии). Наконец, инфляция обесценивает сбережения, если их держат в денежной форме. Так, в 1990-е практически все коммерческие банки в Российской Федерации (в особенности Сбербанк России) устанавливали процентную ставку по вкладам ниже уровня инфляции, так что деньги обесценивались даже в банке.
При затяжной инфляции денежная система деградирует – возрождаются примитивные формы товарообмена, когда фирмы меняют непосредственно товар на товар, а зарплату рабочим выдают «натурой».
Некоторые экономисты полагают, что у небольшой (ползучей) и стабильной инфляции есть и положительные черты. Предприниматели, бравшие кредит до повышения цен, легко оплачивают свои долги и берут новые займы, ожидая, что рост цен облегчит расплату. Люди, которые хранят свои сбережения «в чулке», решают хранить их в банках, чтобы хоть в какой-то степени уберечь их от обесценивания. Это приводит к стимулированию капитальных вложений в производство. Однако эти позитивные эффекты быстро исчезают, если инфляция становится высокой и к тому же трудно предсказуемой.
Дефляция имеет свои негативные последствия – понижение уровня цен и рост ценности национальной валюты уменьшают стимулы к производственному инвестированию и усложняют выплату внешних долгов. Поэтому идеальными условиями для развития рынка считают стабильность цен, когда нет ни инфляции, ни дефляции.
Выбор между борьбой с инфляцией и борьбой с безработицей.
Другая проблема антиинфляционной политики, обратная зависимость между инфляцией и безработицей, иллюстрируется моделью, которую называют кривой Филлипса.
Эта кривая была эмпирически открыта в конце 1950-х, когда английский экономист А.Филлипс, изучая экономическую статистику цен и занятости в Великобритании, предложил модель взаимосвязи этих показателей в виде нисходящей кривой (Рис. 2а). Согласно первоначальной модели кривой Филлипса, политика снижения безработицы неизбежно вызывает рост цен, а гашение инфляции, наоборот, – увеличение безработицы. Эту модель можно было рассматривать как оправдание кейнсианской модели государственного регулирования, в которой сознательно использовался вызывающий инфляцию дефицит госбюджета как метод снижения безработицы.
К 1970–1980-м стало очевидно, что если откладывать в координатах кривой Филлипса траекторию экономического развития за длительные отрезки времени, то эта траектория выглядит как зигзагообразная спираль, не сводящаяся к первоначальной кривой Филлипса (Рис. 2б). Стремясь объяснить эти зигзаги, исследователи стали предлагать новые модели взаимосвязи инфляции и безработицы. Экономисты кейнсианского направления предположили, что существует не одна кривая Филлипса, а целое их «семейство» (Рис. 2в): в своем развитии национальная экономика может «перепрыгивать» с одних кривых Филлипса на другие. Экономисты-неоклассики вообще усомнились, что между безработицей и инфляцией есть существенная взаимосвязь. В долгосрочном периоде, по их мнению, кривая Филлипса принимает форму вертикальной прямой (Рис. 2г): при одном и том же уровне безработицы инфляция может быть сколь угодно высокой.